編輯導語：如今隨著互聯網科技的不斷發展，越來越多的行業開始融入互聯網行業，比如金融市場的融入就是很大的一個變化，如今的理財市場已經更加智能化；本文作者分享了關於智能理財規劃平台商業前景分析與展望，我們一起來了解一下。
智能理財規劃平台對於互聯網金融而言非常重要，但現在金融市場中基本沒有真正成熟並投入應用的智能理財規劃平台。
本文詳述了理財規劃市場的商業前景，目前理財規劃市場存在的問題以及如何運用智能理財規劃平台解決問題；如有機會，筆者將再度分享智能理財規劃平台應如何設計。
一、理財規劃市場情況綜述
理財規劃是指運用科學的方法和特定的程序為客戶制定切合實際的、具有可操作性的某方面或綜合性的財務方案，一般以家庭為單位。優秀的理財規劃方案通常會涵蓋整個家庭的現金規劃、消費支出規劃、教育規劃、風險管理與保險規劃、稅收籌劃、投資規劃、退休養老規劃、財產分配與傳承規劃等多個方面；理財規劃方案可以為家庭成員的工作、投資、消費等方面提供重要參考，指導整個家庭的財務安排，促使家庭能夠在未來的時間裡達成自己預期中的理財目標。
對於幾乎所有的家庭而言，科學合理的家庭理財規劃，對於實現生活質量和經濟能力的逐步提升是非常重要的。
但相對而言，基於以下三點客觀原因分析，我們認為教育程度較高的家庭、收入穩定的家庭、高凈值家庭對於家庭理財規劃的接受程度和追求程度會更高，也是理財規劃市場中的主要用戶群體。
1）理財規劃方案涉及到較多的經濟學、金融學、投資學知識，需要有一定教育背景和理財經驗，才能更好理解和執行理財規劃方案。
2）收入穩定的家庭，未來的收入預測準確性會更高。理財規劃本身是基於收入預測為基礎來進行理財規劃，所以收入愈加穩定，理財規劃的成功性越高。當然，收入不穩定的家庭也有通過理財規劃使家庭財務狀況更穩定的強烈需求，但這要求理財規劃師擁有更專業的分析判斷能力和理財經驗，對理財規劃師會形成更大的考驗。
3）高凈值家庭對於財富的保值、增值會有更迫切的需求，並且通常希望能在人生中一直保持著較高的生活質量，同時也希望自己的後代能夠傳承自己的財富並保有財富，持續擁有較高的生活質量。所以理財規劃對該類客戶具有更重大的意義。
教育程度較高、收入穩定、高凈值這三種用戶畫像本身存在很強的正相關性（參見《中國家庭財富指數調研報告2020》），既是高凈值家庭一般而言同樣是收入穩定和教育程度較高的。
從高凈值家庭方面來說，截止到2018年，中國擁有600萬資產的高凈值家庭數已達到387萬，這些高凈值家庭總財富達125 萬億元。
從理財行業市場規模上看，截至 2016 年底，中國理財市場總規模已達百萬億元，同比增長速度超過20%，其中銀行、信託、證券、保險的行業規模最大，均在15 萬億規模以上；所以，不管從哪個角度，理財規劃均是一個萬億級別的巨大財富市場。
隨著互聯網金融服務覆蓋面不斷快速擴大，各種投資模式都在嘗試儘可能地讓社會所有階層和群體，均能夠跨越時間和地域上的限制參與投資理財。
中國的高凈值人群規模和財富不斷增長的同時，他們的理財觀念逐漸增強，對於自身目前的理財狀態也有很多不滿之處，對理財規劃的需求非常迫切；他們要求更專業化、定製化的理財服務，需要法律、稅務、財務、金融、教育等領域的介入。
理財客戶群體明顯擴大，理財服務的廣度和深度大幅拓展，讓未來的理財市場不僅具有很強的活力，同時仍然具有非常大的成長空間。
下圖為中國高凈值家庭對目前自身財務規劃情況的滿意度調研分析：
二、家庭理財規劃的過程及問題
傳統上，家庭理財規劃一般由具備執業資質的理財規劃師完成。理財規劃師運用理財規劃的原理、技術和方法，針對個人、家庭的理財目標，為客戶提供量身訂製的、切實可行的理財方案，同時在對方案的不斷修正中，滿足客戶長期的、不斷變化的財務需求。
1. 理財規劃師一般會通過以下幾個程序幫助客戶開展理財規劃
1）幫助客戶梳理家庭財務狀況
家庭財務狀況通常需要仔細調研詢問客戶家庭目前的資產負債情況，資產包括房產、汽車、股票、基金、其他投資等等，負債包括房貸、車貸、消費貸及其他負債情況。同時需要調研詢問客戶家庭的收入和消費情況，收入包括工資、年終、經營性收入、投資性收入，消費包括食品、衣服、通訊、應酬、旅遊等等。家庭財務狀況的調研是做現狀分析和理財規劃的基礎數據，所以務必做到不重不漏，嚴謹仔細。
2）幫助客戶找到家庭理財目標，同時為客戶進行風險承受能力評測
根據每個家庭的不同環境及不同價值觀，事實上每個家庭都存在不同的理財目標或者說是家庭願景。例如有的家庭希望子女能夠出國留學，有的家庭希望退休后能有較高的生活質量，能保證旅遊支出費用等等。
而這些模糊的家庭願望都要細化為一個個具體的家庭理財目標，再通過合理的理財規劃去逐步實現；同時，理財規劃師要對客戶進行風險測試，風險測試分為主觀因素和客觀因素，有的客戶雖然主觀上明確表示可以承擔較高的投資風險，屬於風險偏好者；但是客觀上是否具備風險承受能力，如家庭收入是否具備足夠的穩定性，以及家庭收入來源是否廣泛等等，都是形成最終的風險承受結論時需要考慮的。
3）幫助客戶制訂合適的理財方案
這是理財規劃師核心工作能力的體現。制訂理財規劃方案時，需要進行各種理財假設，如長期通貨膨脹率、醫療費用增長率等等；再綜合運用各種現代投資組合理論、家庭生命周期理論、家庭保障模型理論，為客戶挑選出最優化的投資理財和保障計劃，制訂一份切實可行且符合需求的理財規劃方案；使客戶獲得理想的回報，實現自己的理財目標，免受家庭財務不穩定的困擾。
4）幫助客戶篩選適合的理財產品
制訂理財規劃方案后，理財規劃師要站在客觀公正的角度來幫助客戶對銀行、證券、保險、信託、基金、房產、外匯、票據債券等眾多領域的各種理財產品進行篩選，確保產品能夠符合客戶的理財規劃需求。
5）幫助客戶定期調整理財計劃
社會環境、經濟形勢、政策、客戶需求等時刻都在處在變化之中，理財規劃師做理財規劃也不可能一勞永逸，需要理財師根據市場情況的變化和客戶本身情況的變化做出適當的調整。
2. 行業問題和痛點
雖然面臨著龐大和增長速度驚人的理財市場，和市場中日益旺盛的理財規劃需求，但目前中國的理財規劃行業還是存在著一系列行業問題和痛點，具體如下：
1）理財行業監管存在盲區，法律法規制度仍不健全
當前中國實行分業監管，在監管機構設置上，中國人民銀行、銀監會、保監會和證監會的派出機制未形成統一體系，導致監管部門很難及時、同步了解一線的實際情況。
中國目前的金融法律法規的建設和落實工作仍處在初期階段，與中國目前理財市場發展速度不匹配，不足以完全解決各行業領域理財服務過程中出現的一些矛盾和問題。
2）專業型的理財規劃師缺口極大，只能為少數高凈值家庭提供服務
目前中國理財市場迫切需要能夠提供服務並滿足高凈值家庭需求的綜合理財專業人才。此類人才不但要對理財市場所有投資領域的理財產品十分熟悉，還應具備較強的專業能力和資源整合能力。而當前市場上理財規劃師水平參差不齊，且金融行業內部的分割使得國內理財領域的多數理財規劃師僅具備某個領域的投資經驗，缺乏綜合理財的經驗和能力。所以目前，真正專業的理財規劃其實只有少數高凈值人群可以享受到。
3）理財行業的特性
理財行業是一個極具誘惑又容易讓人浮躁的行業，從業人員很難做到保持平和、公平公正的心態，加之大部分理財產品不合理的傭金誘惑，容易發生違背職業道德準則的事件，當前理財市場中不少理財規劃師實際上已經淪為理財產品的推銷人員。
4）理財產品差異化表現不足，缺乏廣度和深度
中國理財市場上各大理財機構競相大規模發行理財產品，由於行業發展的不充分，在業務飛速發展的背景下，有較為明顯的產品同質化問題，從收益方式、投資方向和預期收益率這三點可以看出理財產品的差異化表現不足。
5）誠信體系缺乏，不利於理財行業發展
進行理財規劃時，理財規劃師要得到客戶的充分信任，了解客戶及其家庭的財務、生活、資產流動等信息，同時理財規劃師也要忠誠於客戶，注意客戶信息的保密性。
可以說誠信也是理財行業發展的基石，要開展理財規劃業務就必須解決客戶對理財規劃師和理財機構的信任問題，這就要求建立社會和理財行業信用體系；而目前中國誠信體系的缺失也在某種程度上阻礙了理財行業的的發展，當前市場上一些理財機構或理財規劃師因誠信問題，對客戶進行誘導、隱瞞甚至欺詐等道德淪喪的失信行為頻頻出現，給客戶造成了嚴重的財產損失，加重了客戶對個人理財規劃乃至整個理財市場的不信任感。
6）客戶的理財觀念和風險意識有待進一步提高
在中國，大部分客戶由於接觸理財產品時間尚短，缺乏投資理財相關的專業知識，他們對理財的投資風險性、資金流動性及稅務認識還不充分，對資產配置及對全盤、長期性理財規劃的認知與理解也存在明顯不足。
他們對於自身需求和理財目標比較模糊，不知該如何衡量理財收益高低、止損時機及處理方式等。
三、智能理財規劃平台的設計理念和市場預期
智能理財規劃平台的設計理念是，將傳統理財規劃過程數字化、平台化，運用雲計算、智能演算法、機器學習等技術，將現代資產組合理論、家庭生命周期理論等等理財規劃理論應用到智能理財模型中。智能理財規劃只要輸入客戶的個人財務狀況、風險偏好和預期，就能通過智能演算法得出客戶的家庭資產狀況評估、投資配置建議等，為客戶提供專屬的家庭理財規劃方案。智能理財規劃平台可以解決市場中的如下問題：
1）降低理財規劃成本
由於專業理財規劃師的成本高昂，以往理財規劃師只對高凈值客戶提供理財規劃服務，而使用智能理財規劃平台後，理財規劃成本大幅度降低，使中低凈值的人群也能享受到專業的理財服務。我們認為，智能理財規劃平台對於互聯網金融的推動將起到至關重要的作用。
2、增加理性信任和準確度
由於智能理財規劃平台的輸入過程不需要人工干預，客戶的信息和隱私可以得到更好的保護，運用現代加密技術后甚至可以確保信息安全，客戶無需擔心隱私泄露問題；而智能理財規劃模型是完全理性和中立客觀的，不會受到理財產品的高傭金影響，因此對於很多場景下，智能理財規劃平台可以有更準確和理性的理財規劃方案。
3）人工智慧輔助工具
對於專業理財規劃師而言，智能理財規劃平台可以看成一個人工智慧輔助工具，幫助理財規劃師處理以往需要手工完成的繁雜數據處理過程，使理財規劃師的工作效率成倍提升。
同時，理財規劃師可以有更多精力，根據社會經驗和專業能力，對於收入穩定性差、家庭教育背景較低等以往較難進行理財規劃的家庭，進行個性化和訂製化的理財規劃，從而拓展整個理財規劃的市場；也可以把更多的精力放在如何根據客戶的切實要求提供符合預期的理財產品上面，更好滿足客戶需求。
4）智能理財規劃平台將是互聯網金融平台的重要支撐
上述已經說明，我國的理財規劃市場是個萬億級別的財富市場，而高凈值家庭，無論在哪種商業模式下都是極為優質的客戶資源。所以智能理財規劃平台可以成為互聯網金融平台的核心技術優勢，幫忙互聯網金融平台搶佔高凈值家庭用戶。
綜上所述，我們認為，智能理財規劃平台對於互聯網金融而言，至關重要。且目前市面中並沒有非常成熟優秀的智能理財規劃平台出現，是一個相當難得的商業契機。
智能理財規劃平台應該如何設計，以及其中最關鍵的智能理財規劃模型如何建模，下次有機會再與大家一起分享。
作者：懶洋洋，微信公眾號：pmyang；金財互聯高級產品經理，在互聯網金融、新財稅平台等領域均有深入研究。